Amerikanske Philip Morris, verdens største tobakkselskap, byr 106 svenske kroner pr. aksje i Swedish Match, og styret i det svenske tobakkselskapet anbefaler aksjonærene å akseptere budet, opplyses det onsdag.
Budet verdsetter Swedish Match til 161,2 milliarder svenske kroner, og utgjør en premie på 39,4 prosent over Swedish Match-aksjens sluttkurs på 76,06 kroner mandag denne uken, da det ble meldt om langt fremskredne samtaler om et oppkjøp.
Det utgjør en premie på 39,7 prosent over volumvektet gjennomsnittskurs for Swedish Match de seneste 30 handelsdagene frem til 9. mai, på 75,86 svenske kroner. Og en premie på 46,6 prosent over snittkursen de seneste 90 handelsdagene.
Onsdag stiger Swedish Match-aksjen kraftig i Stockholm, til soleklar ny rekord, etter å ha nådd ny all-time high på 97,42 kroner tirsdag.
Philip Morris International, med Marlboro blant sine mest kjente merkenavn, fremsetter budet gjennom datterselskapet Philip Morris Holland Holdings. Det er betinget av minst 90 prosents aksept. Akseptperioden ventes å starte rundt 23. juni og vare til rundt 30. september.
Mindre helseskadelige alternativer
Rykter om et Swedish Match-oppkjøp har versert i lang tid allerede. Og sent i fjor mente SEB at sannsynligheten for et oppkjøp av snusgiganten var større enn noen gang.
Både Philip Morris og British American Tobacco ble nevnt som kandidater med store ambisjoner innen røykfrie nikotinprodukter.
Meglerhuset mente det vellykkede tobakksfrie produktet Zyn gjorde Swedish Match lokkende, og trakk ellers frem at det svenske selskapet har bevist fremskritt med sine røykfrie produkter utenfor Skandinavia, samtidig som de store tobakkaktørene har innsett at fremtiden for nikotinprodukter ligger i nye og mindre helseskadelige alternativer til sigaretter.
«Global røykfri mester»
«Denne sammenslåingen vil skape en global røykfri mester, styret av komplementære geografiske fotavtrykk, kommersielle evner og produktporteføljer – og åpne opp betydelige plattformer for vekst i USA og internasjonalt», sier Philip Morris-sjef Jacek Olczak i en kommentar til offentliggjøringen av budet onsdag.
«Swedish Matchs dedikerte ansatte og ledelse har standhaftig fulgt selskapets visjon om en verden uten sigaretter, samtidig som de har levert svært sterke resultater».
Skuffende kvartalstall
Swedish Match har onsdag også lagt frem resultater for første kvartal i år, som kom inn noe under analytikernes forventninger.
Netto omsetning økte med 10 prosent til 4.892 millioner svenske kroner. Ifølge Nyhetsbyrån Direkt var konsensus på 4.985 millioner kroner.
Driftsresultatet var på 2.024 millioner kroner, mot 2.354 millioner i første kvartal 2021. Her hadde analytikere ventet 2.093 millioner.
Driftsresultatet fra produktsegmentet økte med 1 prosent til 2.115 millioner, mens konsensus var 2.161 millioner.
Selskapet opplyser imidlertid om fortsatt vekst for røykfrie produkter i USA, der Zyn nikotinporsjoner fortsatte å ta markedsandeler med sterk salgs- og resultatvekst.
Driftsmarginen for røykfrie produkter var på 49,4 prosent, ned fra 51,9 prosent i første kvartal 2021, men over forventningen på 48,8 prosent, ifølge Dagens Industri.
Hjemme i Skandinavia var salgsveksten sterk på underliggende basis, mens markedsinvesteringer og høye sammenligningstall fra i fjor trekker ned driftsresultatet.
