Tirsdag presenterte Bakkafrost sine kvartalstall, noe som endte med et kursfall på nesten tre prosent. Det færøyske oppdrettsselskapet fikk et operasjonelt driftsresultat på 173 millioner danske kroner i tredje kvartal, mot 269 millioner danske kroner i samme periode i fjor, noe som var lavere enn hva analytikerne ventet på forhånd.
«Vi er ikke fornøyde med de finansielle resultatene i kvartalet, som i hovedsak ble påvirket av lave laksepriser», uttalte Bakkafrost-sjef Regin Jacobsen i forbindelse med kvartalsrapporten.
Anbefaler kjøp
I etterkant av tallene har SEB-analytiker Bent Rølland økt kursmålet fra 688 til 725 kroner og gjentatt sin kjøpsanbefaling, mens analytiker Wilhelm Dahl Røe i Danske Bank har kuttet kursmålet marginalt fra 785 til 781, samtidig som han anbefaler kjøp.
Rølland hever kursmålet som følge av forventet inntjeningsvekst i 2025, og en justert P/E-multippel på 18, opp fra 16,5.
Dahl Røe understreker viktigheten av å se forbi kortsiktig støy. Selv om Bakkafrosts inntjening i siste kvartal var betydelig under både hans og konsensus’ forventninger, vurderes dette som en kortvarig effekt.
Danske Bank-analytikeren peker også på at selskapets biomassevekst, og guiding for 2025, indikerer betydelig inntjeningsvekst i 2025 og 2026, delvis drevet av forventet mangel på stor fisk i markedet.
Onsdag falt aksjen 0,6 prosent til 640 kroner.
