Oslo (Infront TDN Direkt): DNB Markets, ABG Sundal Collier og Pareto Securities nedjusterer sine kursmål på Norske Skog.
Meglerhusene peker på svake markedsforhold og overskuddskapasitet i papir- og pappmarkedene, som reflekterer svakere prisutvikling og høyere kostnadspress. Videre trekkes det frem at selskapets gjeld har økt, noe som skaper bekymring for selskapets finansielle fleksibilitet. Gjeldsgraden anses som høy, spesielt med kommende investeringer, som det bemerkes at kan føre til problemer med gjeldshåndtering i 2025.
DNB Markets nedjusterer sitt kursmål til 32 kroner fra 38 kroner, og gjentar holdanbefaling, ifølge en oppdatering fredag kveld. Meglerhuset har nedjustert ebitda-estimater for 2025-2026 med rundt ti prosent etter lavere forutsetninger på papir- og papp inntjeningsmarginer.
ABG Sundal Collier nedjusterer kursmålet til 29 kroner fra 35 kroner, og gjentar holdanbefaling, ifølge en oppdatering søndag.
Pareto nedjusterer sitt kursmål til 32 kroner fra 40 kroner. Meglerhuset har senket ebitda-estimater for 2025-2026 med 15-8 prosent og ser begrenset med fri kontantstrøm det kommende året.
