ORK(NY): FLERE MEGLERHUS OPPJUSTERER KURSMÅL, SEB NEDGRADERER TIL HOLD
Børsmelding
Publisert 30. okt.
(Oppdatert med Pareto Securities nederst)
Oslo (Infront TDN Direkt): Flere meglerhus oppjusterer kursmål på Orkla etter tirsdagens kvartalsrapport mens SEB nedgraderer sin anbefaling på aksjen.
Det fremgår av oppdateringer tirsdag og onsdag.
ABG Sundal Collier oppjusterer sitt kursmål på Orkla til 120 kroner fra 115 kroner og gjentar kjøpsanbefaling på aksjen. Meglerhuset mener Orkla leverte en sterk kvartalsrapport tirsdag og venter at marginbedringer vil fortsette i 2025.
"Med råvarekostnader ned over 25 prosent fra toppen og prisøkninger endelig kommer etter forventer vi ytterligere bedring i bruttomargin. Denne bedringen bør øke ebit-marginen med 1,2 prosentpoeng i 2024 til 10,2 prosent. Orklas mål fra kapitalmarkedsdagen forblir imidlertid i området 11 prosent, noe som signaliserer en ytterligere marginbedring fremover. Vårt estimat ligger 5-6 prosent over konsensus på justert ebit for 2025-2026", skriver ABG Sundal Collier.
SEB nedgraderer Orkla til hold fra kjøp, og oppjusterer kursmålet på aksjen til 111 kroner fra 108 kroner, ifølge en oppdatering onsdag.
"Etter en velfortjent multippelekspansjon gjennom 2024, der reduksjoner i innkjøpskostnader resulterte i bedre driftsresultatmarginer, anser vi nå risk/reward som mer balansert. Med få strukturelle triggere utover salg av Hydro Power på kort sikt, nedgraderer vi til hold", skriver meglerhuset.
Carnegie oppjusterer sitt kursmål på Orkla til 100 kroner fra 95 kroner, og gjentar holdanbefaling.
DNB Markets oppjuster sitt kursmål på Orkla til 105 kroner fra 100 kroner, og gjentar holdanbefaling.
Pareto Securities oppjusterer til 120 kroner fra 115 kroner og gjentar kjøpsanbefaling på Orkla-aksjen.
"Vi opprettholder et optimistisk syn på utsiktene til Orkla ettersom bedre fundamentale markedsforhold, lavere inflasjon og avtakende forbrukerpress bør redusere konkurransepresset fra private labels. Med pågående fordeler fra strategiske initiativer forventer vi fortsatte marginforbedringer", skriver Pareto.