Oslo (Infront TDN Direkt): DNB Markets nedgraderer sin anbefaling på Aker Solutions til salg fra hold, men opprettholder kursmålet på 48 kroner.
Det fremgår av en oppdatering fredag.
DNB Markets anser aksjen som overpriset i forhold til de fundamentale tallene, spesielt etter det de mener var svak rapport for tredje kvartal. Meglerhuset forventer ingen positiv fri kontantstrøm fra 2025 til 2027, selv når potensielle utbytter fra OneSubsea tas i betraktning.
Carnegie nedgraderer sin anbefaling på Aker Solutions til hold fra kjøp, og nedjusterer kursmålet til 60 kroner fra 67 kroner, mens SEB oppjusterer kursmål til 64 kroner fra 60 kroner og gjentar kjøp.
Selv om momentum på kort sikt trolig vil fortsette å være sterk mener Carnegie at 2024 markerer en topp i inntjening for Aker Solutions og forventer i økende grad mer usikre utsikter for 2026 og utover.
"Det finnes måter for Aker Solutions å vokse på lenger sikt, som offshore vind og en internasjonal utvidelse av sin ingeniør-/konsulentvirksomhet. Men fordi selskapet er svært Nordsjø-tungt og vi forventer at aktiviteten i regionen vil komme ned, tror vi at inntjeningen vil følge ned uansett", skriver meglerhuset.
